Euro Fx Futuros Opções

Introdução à negociação Futuros Eurodólares. Fácil confusão com o par de moedas EUR USD ou Euro FX futuros eurodólares não têm nada a ver com a moeda única da Europa que foi lançado em 1999 Pelo contrário, os eurodólares são depósitos a prazo denominados em dólares americanos e mantidos em bancos fora dos Estados Unidos Estados Um depósito a prazo é simplesmente um depósito bancário que cede juros com uma data especificada de maturidade. Como resultado de estar fora das fronteiras dos EUA, eurodólares estão fora da jurisdição do Federal Reserve e sujeitos a um nível mais baixo de regulamentação Como eurodólares não estão sujeitos Para os regulamentos bancários dos EUA, o nível mais elevado de risco para os investidores se reflete em taxas de juros mais elevadas. Os eurodólares nome foi derivado do fato de que inicialmente depósitos em dólares foram em grande parte realizada em bancos europeus No início estes depósitos eram conhecidos como eurobank dólares No entanto, Os depósitos denominados em dólares norte-americanos são agora mantidos em centros financeiros em todo o mundo e denominados eurodólares. Por exemplo, o iene japonês depositado em um banco no Brasil seria definido como moeda do euro. História dos eurodólares. Após a conclusão do World Bank, a moeda corrente européia é usada para descrever a moeda depositada em um banco que não está localizado no país de origem. Guerra II, a quantidade de depósitos em dólares dos EUA realizada fora dos Estados Unidos aumentou muito Os fatores contribuintes incluíram o aumento do nível de importações para os Estados Unidos e ajuda econômica para a Europa como resultado do Plano Marshall. O mercado eurodólar traça suas origens para o frio Guerra da década de 1950 Durante este período, a União Soviética começou a mover sua receita denominada em dólares, derivada da venda de commodities, como petróleo bruto dos bancos dos EUA. Isso foi feito para impedir os EUA de ser capaz de congelar seus ativos Desde então, Os eurodólares se tornaram um dos maiores mercados monetários de curto prazo do mundo e suas taxas de juros surgiram como referência para o financiamento corporativo. O eurodólar futur Se em 1981 pela Chicago Mercantile Exchange CME, marcando o primeiro contrato de futuros liquidado em dinheiro. No vencimento, o vendedor de contratos de futuros liquidados em dinheiro pode transferir a posição de caixa associada ao invés de fazer uma entrega do ativo subjacente. Inicialmente negociado no andar superior da Chicago Mercantile Exchange em seu maior poço, que acomodou cerca de 1.500 comerciantes e funcionários No entanto, a maioria dos futuros de eurodólares negociação agora ocorre por via eletrônica. O instrumento subjacente em futuros eurodólares é um depósito de eurodólares tempo, Com um valor principal de 1.000.000 com um prazo de três meses. O símbolo do contrato de eurodólares de cliques abertos é ED eo símbolo de contrato eletrônico é GE A negociação eletrônica de futuros de eurodólares ocorre na plataforma de comércio eletrônico CME Globex de domingo a sexta - 4:00 pm central time Os meses de vencimento são março, junho, setembro e dezembro, como com outros Contratos de futuros financeiros A flutuação mínima do tamanho do carrapato é de um quarto de um ponto base 0 0025 6 25 por contrato no mês de vencimento mais próximo e metade de um ponto base 0 005 12 50 por contrato em todos os outros meses de contrato A alavancagem utilizada Em futuros permite que um contrato para ser negociado com margem de cerca de 1.000. Eurodólares têm crescido a ser o principal contrato oferecido a CME em termos de volume médio diário e aberto interesse A partir de Q3 2013, eurodólares ultrapassou em muito E-Mini SP 500, E futuros do Tesouro de 10 anos em volume médio diário de negociação e juros abertos. O preço dos futuros de eurodólares reflete a taxa de juros oferecida em depósitos denominados em dólares norte-americanos detidos em bancos fora dos Estados Unidos Mais especificamente, o preço reflete o indicador de mercado dos 3 - MES Dólar Americano Taxa de juros LIBOR antecipada na data de liquidação do contrato. A Taxa LIBOR Interbancária de Londres é uma referência para as taxas de juros de curto prazo em que os bancos podem Pedir empréstimos no mercado interbancário de Londres Os futuros do Eurodólar são um derivado baseado na LIBOR que reflecte a Taxa Interbancária de Londres para um depósito offshore de 1.000.000 de euros Ver An Introduction to LIBOR. Os preços futuros do eurodólar são expressos numericamente usando 100 menos o dólar implícito Taxa de juros LIBOR Assim, um preço futuro de euro de dólar de 9600 reflete uma taxa de juros de liquidação implícita de 4. Por exemplo, se um investidor compra 1 contrato de futuros de eurodólares em 96 00 e os preços de 96 02, isso corresponde a um menor preço implícito Liquidação de LIBOR em 3 98 O comprador do contrato de futuros terá feito 50 1 ponto base, 0 01, é igual a 25 por contrato, portanto, um movimento de 02 02 é igual a uma mudança de 50 por contrato. Hedging com Eurodollar Futures. Eurodollar Futuros fornecem um meio eficaz para as empresas e os bancos para garantir uma taxa de juros para o dinheiro que planeja tomar emprestado ou emprestar no futuro O contrato Eurodollar é usado para se proteger contra as mudanças na curva de rendimentos Ver vários anos no futuro. Por exemplo Digamos que uma empresa sabe em setembro que vai precisar de emprestar 8 milhões em dezembro para fazer uma compra Lembre-se que cada eurodólar contrato de futuros representa um depósito de 1.000.000 tempo com um prazo de três meses A empresa pode se proteger contra Um movimento adverso nas taxas de juros durante esse período de três meses por venda a descoberto contratos de futuros de Eurodólares de 8 de Dezembro, representando os 8 milhões necessários para a compra. O preço dos futuros de eurodólares reflecte a taxa LIBOR London Interbank Offered London no momento da liquidação. Dezembro, vendendo em curto o contrato de dezembro, a empresa lucros de movimento ascendente nas taxas de juros, refletindo em correspondentemente menor dezembro preços futuros do eurodólar. Vamos assumir que em 01 de setembro, o preço do contrato de futuros de eurodólares de dezembro foi exatamente 96 00, implicando um Taxa de juro de 4 0 e que, no final de Dezembro, o preço de fecho final é de 95 00, reflectindo um Se a empresa tivesse vendido 8 de Dezembro os contratos Eurodollar a 96 00 em Setembro, teria lucrado 100 pontos base 100 x 25 2.500 em 8 contratos, o que equivale a 20.000 2.500 x 8 quando cobriu a posição vendida. A empresa conseguiu compensar o aumento das taxas de juros, bloqueando efetivamente a LIBOR antecipada para dezembro, refletida no preço do contrato de dezembro do Eurodólar no momento em que efetuou a venda a descoberto em setembro. Especulando com os futuros do Eurodólar. Como um produto de taxa de juro, as decisões de política da Reserva Federal dos EUA têm um grande impacto sobre o preço dos futuros de eurodólares A volatilidade neste mercado é normalmente vista em torno de importantes anúncios do FOMC do Federal Market Committee e libertações econômicas que poderiam influenciar a política monetária do Federal Reserve. Uma mudança na política do Federal Reserve para a redução ou aumento das taxas de juros pode ocorrer ao longo de um período de anos futuros Eurodollar são impactados por esses grandes tendências Considere o seguinte gráfico entre 2000 e 2007, onde o eurodollar tendência para cima por 15 meses consecutivos e mais tarde tendência menor para 27 consecutivos Os altos níveis de liquidez, juntamente com níveis relativamente baixos de volatilidade intraday criar uma oportunidade para os comerciantes usando um mercado fazendo estilo de negociação Traders usando este Estratégia não-direcional colocar as ordens sobre a oferta e oferecer simultaneamente, tentando capturar a propagação estratégias mais sofisticadas, como arbitragem e propagação contra outros contratos também são usados ​​por comerciantes no mercado de futuros eurodólares. O spread TED é a diferença de preço entre as taxas de juros Sobre contratos futuros de três meses para títulos do Tesouro Contratos de três meses para Eurodólares com os mesmos meses de vencimento TED é um acrônimo usando T-Bill e ED, o símbolo para o contrato de futuros de eurodólares Este spread é um indicador de risco de crédito um aumento ou diminuição no spread TED reflete sentimento sobre o padrão Risco de empréstimos interbancários. Eurodólares são muitas vezes esquecidos pelos comerciantes de varejo que tendem a gravitar para contratos de futuros que oferecem mais volatilidade de curto prazo, como o E-mini SP ou petróleo bruto No entanto, o nível profundo de liquidez e longo prazo tendências qualidades de O mercado do eurodólar apresenta oportunidades interessantes tanto para pequenos como para grandes comerciantes de futuros. A taxa de juros na qual uma instituição depositária empresta fundos mantidos na Reserva Federal a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão dos retornos para um determinado índice de mercado ou de segurança A volatilidade pode ser medido. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como o Banking Act, que proibia os bancos comerciais f Rom que participam no investimento. A folha de pagamento de Nonfarm consulta a todo o trabalho fora das fazendas, dos agregados familiares confidenciais e do setor nonprofit O escritório dos EU do labor. The abreviatura da moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda corrente de India A rupia é compo de 1. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida. De um pool de licitantes. Futuros e opções de FX. Os futuros e opções de FX futuros sobre contratos de futuros negociados na CME são projetados para refletir mudanças na Valor em dólares dos EUA Os contratos de futuros são cotados em dólares dos EUA por euro e exigem entrega física à data de expiração Os contratos de opções exercidas são liquidados através da entrega de contratos futuros. Os futuros e opções sobre futuros sobre contratos futuros reflectem o valor Do euro em relação à libra esterlina, o iene japonês e o franco suíço Os contratos de futuros de taxas cruzadas Euro FX são cotados como contra-moeda, ou seja, a libra esterlina por euro E são fisicamente entregues na data de vencimento Os contratos de opções exercidas são liquidados através da entrega de contratos de futuros. As instituições financeiras, gestores de investimento, empresas e investidores privados podem utilizar futuros e opções de taxas cruzadas Euro FX e Euro FX para gerir os riscos associados à flutuação da taxa de câmbio E para tirar proveito das oportunidades de lucro decorrentes de mudanças nas taxas de transição. Especificações contratuais. Trading Unidade Euro FX Futuros 125.000 euros Fisicamente entregues Euro FX Opções Um euro contrato de futuros. Trading Horas Futuros Andar 7 20a m -2 00p m LTD 9 16a m GLBX2 Mon Qui 4 30p m -4 00p m Sol Hol 5 30p m - 4 00p m Opções Piso 7 20a m -2 00a m LTD 2 00p m GLBX2 Seg-Qui 2 30p m -7 05a m Sol Hol 5 30p m -7 05a Opções Quatro meses no ciclo de março, março, junho, setembro, dezembro e dois meses não nos meses de série do ciclo de março, mais 4 expirações semanais. Point Descrição Futuro S 1 0001 por Euro 12 50 por contrato Opções 1 ponto 0001 por Euro 12 50 por contrato. Minimum Price Fluctuation Futuros Regular 0 0001 12 50, Calendar Spread 0 00005 6 25, Todos ou nenhuns 0 00005 6 25 Opções Regular 0 0001 12 0 00005 6 25, Meio Especial 0 00005 6 25 para prémio 0 0005, spreads w prémio líquido 0 0005, transacções combo não genéricas 0 0010.Opções Preços de exercício Opções 01 por Euro, por exemplo 1 0500, 1 0600, Etc Para os primeiros sete expirações, os preços de exercício adicionais serão listados em intervalos de 005, por exemplo, 1 0550, 1 0650, etc Código do Produto Futures Clearing EC, Ticker CE, GLOBEX2 6E, PRS EC, AON UG, 100 Threshold Opções CLearing Calls Coloca EC , Ticker Pede EC, PRS, Chamadas Põe ZC, Expiração Semanal Opções Chamadas 1XC 5XC, Põe 1XP 5XP, AON UG 100 Threshold. Whether você é um especulador ou um hedger esta seção no mercado do euro contém uma riqueza de valiosos Você pode ler sobre a história do mercado do euro, os fundamentos que o fazem Além disso, se você for novo para os mercados de câmbio, você deve consultar um corretor licenciado antes de começar a negociar. Clique aqui para ver as cotações, os gráficos, os requisitos de margens atuais e as notícias que estão afetando o mercado do euro. Entrar em contato com um corretor de commodities com a experiência da negociação marketmodity euro não é adequado para todos O risco de perda na negociação pode ser substancial Este material foi preparado por um vendedor ou comerciante empregado ou agente da Van Commodities, Inc e é, ou está na natureza De, uma solicitação Este material não é um relatório de pesquisa preparado por Van Commodities, Inc Departamento de Pesquisa Por favor, veja nossa isenção de risco.